小小分析---華亞科展望

今天去參加華亞科跟南科的法說會，馬上來分享一下未來展望．
首先看一下新聞稿．



華亞科
稅後淨利約為新台幣34億 7仟 2 佰萬元，單季每股盈餘為新台幣 0.62 元。
預計第三季EPS1塊

華亞科技已完成 30奈米製程轉換，第二季位元出貨量較前一季成長 19%
預期在2013年下半年將新增二至三項DRAM 產品。
其實華亞科現在的產品發展PC DRAM以精湛華亞科30%左右的產品，其他還有Lowpower還有汽車手機等等．

這裡要詳細講一下就是在三四年前的DRAM產業，是以PC主導一切．所以當PC端覺得DRAM太貴的時候可能就會少用DRAM來使現貨價格下降．但是今天有特別提到就是．現在DRAM的其他應用已開始把PC的的總需求比例往下拉了．因此我認為PC端需求的下修並不影響DRAM現貨的價格太多，還有重點就是高階智慧型手機手機的出貨雖然下修但是這也表示中低價位的智慧型手機正在積極發展．一正一負相抵銷之後其實差不多．因此他們預計需求端不會不見．但是會相對前兩季緩升

2013年上半年入帳之資本支出為新台幣26億元。為增進30奈米效能以擴展產品應用，
並著手20奈米製程試產準備，本公司 2013 年之資本支出將由先前預估之新台幣 45億元調
高至新台幣80億元。

以上總結
要看現貨價格震盪會不會太劇烈，但是高董事長室認為說DRAM的價格趨於穩定．合約價格也不會有太大的波動．

投資建議：短期保守，只要現貨價格沒有低於合約價格可走長多．預計目標價28塊以上．